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摘要 行情回顾 上周,通信(申万)指数上涨 4.87% ,跑赢沪深 300 指数 1.81pct 。 产业要闻 【工信部为中国广电颁发 4.9GHz 频段 5G 试验频率】 【中国移动省际骨干传送网传输设备集采,预估 27.8 亿】 【 GSMA 预计目前全球 5G 用户 1000 万,年底将超 1.7 亿】 【华为 2019 年收入超 8500 亿,智能手机销量破 2.4 亿台】 投资建议 目前,我们仍建 议重点关注云计算基础设施板块,而且我们认为是板块性投资机会(通过分析数据流量与云投资的关系,我们认为中国云投资回暖的时间点可能在2020年Q1-Q2,而且北美已经向好),包括光模块、IDC、交换机等设备。 其中,光模块预计是弹性较大的子领域,原因是历史上首次出现“数通+电信”共振。 此外,预计2019Q4中国区服务器出货量表
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