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房价没戏,别再幻想当年的棚改货币化了

重远投资观  · 公众号  · 投资 房地产  · 2024-10-17 22:58
    

主要观点总结

本文围绕房地产市场的情况展开,涉及住建部等部门召开的新闻发布会、资本市场反应、货币政策、房价上涨因素以及市场跟踪数据等方面的内容。

关键观点总结

关键观点1: 会议预期与资本市场反应

资本市场对住建部等部门的新闻发布会预期颇高,但会议结果并未带来预期的政策增量,导致万科港股大跌,A股地产龙头保利和万科接近跌停。

关键观点2: 市场解读与楼市政策

会议后市场解读重在托底,不搞强刺激。楼市政策依然维持托而不举的范畴,未有明显改变。

关键观点3: 货币化安置与市场预期

市场关注货币化安置100万套住房的话题,但数量远低于2016年的600万套。同时,提出部门由央行变为住建部,因此市场对此并未抱有过高期待。

关键观点4: 房价上涨因素与居民杠杆率

房价上涨需靠拉升居民杠杆率。居民杠杆率的降低有两种方式:居民收入上涨或搞QE。目前市场期待通过提高名义GDP来降低居民杠杆率,但未有迹象表明会采用QE方式。

关键观点5: 市场数据与趋势分析

一线城市成交大涨后,市场情绪迅速升温,成交量达到高热水平。但根据跟踪数据,市场趋势似有震荡下降的迹象。


文章预览

戳上方蓝字关注我哦! 今天上午住建部等部门召开了有关房地产的新闻发布会。 之前资本市场对这个会议预期颇高,昨天万科港股大涨18%,就是等待着这场会议带来的超预期消息。结果会议开完,发现没有什么给力的增量政策,因此万科港股再度大跌17%,A股地产龙头保利和万科接近跌停。 会后各大券商的热门研报的解读也都比较一致,也就是重在托底,不搞强刺激(比如海通证券研报)。这个和我们过去一直以来的判断是一致的,也就是托而不举。 至少到今天,楼市政策没有脱离托而不举的范畴。 资本市场今天很失望,但是原本上面说的就是“止跌回稳”,从来没说过什么“止跌回升”。他们自己脑补了“止跌回升”的戏码,也不怪房地产板块的大起大落。 市场关注点在货币化安置100万套住房上面,并和2016年的600万套做对比。数量上肯定是 ………………………………

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