默沙东2024Q3：K药前三季度收入216亿美元，HPV疫苗中国需求减少

主要观点总结

默沙东公布2024Q3财报，营收同比增长7%，其中制药业务和中国市场表现亮眼。王牌产品Keytruda销售额增长强劲，并在肿瘤早期适应症方面取得进展。其他产品如Lynparza、Welireg也表现良好。HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9在全球其他地区增长良好，但在中国市场需求减少。肺动脉高压新药Winrevair增长势头强劲。产品管线取得多项进展，包括K药等产品的关键注册和临床研究里程碑。

关键观点总结

关键观点1: 默沙东2024Q3财报关键业绩

制药业务收入增长8%，中国收入占比6.7%；预计全年营收在636亿至641亿美元之间。

关键观点2: Keytruda的表现及增长

Keytruda作为默沙东的王牌产品，在肿瘤早期适应症方面取得重要进展；有望在年底实现超过两位数的增长。

关键观点3: 其他产品的表现

Lynparza和Welireg表现良好，Lenvima收入同比下降；肺炎球菌疫苗和心血管药物也取得进展。

关键观点4: HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9的市场情况

在中国市场需求减少，但在全球其他地区实现增长；预计适用人群扩大至男性群体后仍有增长空间。

关键观点5: 默沙东的产品管线进展

包括K药在内的产品取得了关键的注册和临床研究里程碑。

文章预览

10月31日，默沙东公布2024Q3财报，第三季度营收166.57亿美元，同比增长7%。其中，制药业务收入149.43亿美元，同比增长8%；中国收入9.96亿美元，在全球制药业务收入中占比6.7%。基于2024Q3业绩，默沙东下调了全年收入指引，预计营收在636亿~641亿美元之间。 Keytruda（帕博利珠单抗）作为默沙东的王牌产品，2024Q3销售额为74.29亿美元，同比增长21%， 前三季度销售额累计已达216.46亿美元 ，同比增长18%，表现十分亮眼，年底该药销售额能否突破300亿美元的目标值得期待。 2024Q3，Keytruda的增长主要得益于在三阴乳腺癌（TNBC）、肾细胞癌（RCC）和非小细胞肺癌（NSCLC）等肿瘤早期适应症上的渗透。 截止目前，Keytruda已在早期癌症治疗方面获批了9项适应症。近期，Keytruda针对围手术期局部晚期头颈鳞癌的KEYNOTE-689研究取得了积极结果，并且默沙东已计划提交该适应 ………………………………