礼来：年底新厂投产，预计25年业绩暴增

主要观点总结

本文是关于礼来公司的会议纪要，涉及新一代减肥药数据、产能、销售、市场竞争等多方面的信息。文中提到礼来公司的减肥药相关数据催化剂较少，大量数据将在明年公布。公司投入巨额产能，预计2025年业绩将大幅提升。市场竞争激烈，国内市场需求与美国存在差异，需要考虑定价和竞争格局。同时，公司还有其他药物如AD药Kisunla等的发展动态。

关键观点总结

关键观点1: 礼来公司的新一代减肥药数据催化剂较少，大量数据将在明年公布。

作者提到，关于礼来的财报点评已经有很多人写过，所以不再复述具体业绩。新一代减肥药数据读出催化剂相对较少，大量数据将在明年开始陆续公布。

关键观点2: 公司投入巨额产能，预计2025年业绩将大幅提升。

公司扩建了新厂产能，合计投入180亿美元在减肥药上。北卡工厂即将投产，预计2025年第二季度开始业绩会有很大提升。

关键观点3: 市场竞争激烈，礼来需要应对多个挑战。

文中提到诺和以及礼来都存在产品断货的情况，市场需求大于供给。公司面临产能与销售额之间的时间差、市场竞争、定价和竞争格局等问题。此外，公司还有其他药物如AD药Kisunla等的发展动态。

关键观点4: 其他药物的发展动态。

除了减肥药外，公司还有其他药物如多剂量笔、二代小分子GLP-1、双靶下一代药物等的发展动态。同时，公司还涉及医保“省钱”策略等商业策略。

文章预览

近期跟踪公司 2seventy bi o， Abbvie， Alnylam ， Amgen， ALX  oncology ， Argenx ， Astrazeneca ， Avidity ， Bluebird ， BMS， Biogen， Crinetics ， Eisai， Eli Lilly， Genentech， Gilead， HCA ， Itra-cellular， IOVANCE， J ， Larimar， Legend，Medtronic， Merck,   Moderna， Novartis ， Pfizer， Pliant ， Regeneron， Roche， SAGIMET ， S anof i ， Sarepta， Vertex 礼来、Hims 的会议纪要可上 知识星球 下载： 注意！！！！知识星球不教人炒股！！！！没有股票推荐！！！ 因为关于礼来的财报点评已经有很多人写过了，所以我这边只补充一些重点，就不再复述具体的业绩了。 首先，今年公司的 新一代减肥药 数据读出的催化剂相对较少， 大量的数据将会在明年开始陆续公布 ，所以 please be patient。 从明年中开始，大约有9个口服药orforglipron的3期数据要陆续读出。3靶R药2026年开始读出，有一个特色的适应症- ………………………………