AER：银行挤兑、脆弱性与信贷宽松

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本期推荐一篇最新发表在AER上的论文《银行挤兑、脆弱性与信贷宽松》。银行挤兑现象经常出现在金融危机中，尤其是在银行资产负债表恶化时，多个金融机构可能同时面临大量储户或债权人的提款要求。历史上，大萧条和2008年全球金融危机是两大典型例子。在这种情况下，即便银行具备充足的偿付能力，由于信贷者的恐慌，挤兑仍可能发生。研究基于金融体系的脆弱性，重点分析银行在面对信贷者信心丧失时的动态行为。传统的银行挤兑模型，如Diamond-Dybvig模型，分析了银行在存在流动性错配情况下可能面临的挤兑风险。然而，本研究进一步扩展了这一分析框架，试图通过引入信贷宽松政策，探讨应对挤兑的有效方法。 该论文通过构建一个动态一般均衡模型，分析了银行如何在资本市场中进行交易，并研究其脆弱性与经济整体资产价格之间的关 ………………………………