【招商海外】BOSS直聘24Q2业绩点评：收入&现金收款增速符合预期，用户延续强劲增长

主要观点总结

本报告主要介绍了招商证券关于零售行业的一家公司（以下简称“公司”）的二季度业绩。公司在2024Q2实现了营收、现金收款、归母净利润等方面的增长，且略好于预期。同时，用户增长趋势强劲，期间费用有所下滑，利润率保持稳健。长期来看，用户拓展和降本增效将是公司的重要驱动。文章最后也提醒了相关风险和建议。

关键观点总结

关键观点1: 公司二季度业绩略好于预期

公司在2024Q2实现营收、现金收款、归母净利润等方面的增长，且表现略好于预期。

关键观点2: 用户增长趋势强劲

公司用户增长趋势强劲，有望支撑全年新增用户的拓展目标。

关键观点3: 期间费用同比下降，利润率保持稳健

公司费用率同比下降，盈利能力仍具改善空间。

关键观点4: 长期增长驱动因素

长期来看，用户拓展和降本增效将是公司的重要驱动。

关键观点5: 风险提示

报告也提醒了宏观经济下滑风险、期间费用率上升和客流恢复不及预期等风险。

文章预览

关注并标星 “零售思享+” 分享行业干货 深刻洞察新零售、电商行业动态 摘要 8月28日，BOSS直聘发布2024二季报，2024Q2实现营收19.2亿元/+28.8%，实现经计算现金收款19.5亿元/+20.5%，经调整归母净利润7.2亿元/+26.4%，经营业绩略好于我们预期。Q2以来受宏观及企业招聘需求影响，国内招聘者付费意愿较低，长期来看用户拓展依旧是公司收入增长的重要驱动，叠加公司加大降本增效力度有望进一步加速业绩释放，建议投资人积极关注。 正文 现金收款符合指引，经调整净利润略好于我们预期。 公司2024Q2实现营收19.2亿元/+28.8%，归母净利润4.2亿元/+36.2%，经营利润3.6亿元/+104.9%，实现经计算现金收款19.5亿元/+20.5%，经调整归母净利润7.2亿元/+26.4%，经营业绩略好于我们预期（vs 我们预期6.8亿元）。分业务方面，企业客户的在线招聘服务收入为18.9 亿元/+28.7%，主要 ………………………………