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港股上市的ASM太平洋和远在荷兰的阿斯麦是师出同门的亲兄弟，背后的男人都是半导体行业中的风云人物Arthur del Prado。 ASM太平洋和阿斯麦的主营业务都是卖半导体设备，但无论是市值还是市场竞争力，两者的差距都非常大。 极紫外光刻机全世界只有阿斯麦能做，拥有垄断全球的市占率。但ASM太平洋的客户对其并没有太强的路径依赖。 不过，在AI浪潮席卷下“投资不足的风险远大于投资过度的风险”的情绪已经蔓延至半导体全产业链，恐慌性买入相关设备成为市场主流。作为主要设备供应商，ASM太平洋前期的股价上涨不难理解。 只是，因业绩无法兑现预期市场当即给了ASM太平洋一记闷棍。2Q24业绩会后两天内暴跌34%。 大涨大跌的背后在于ASM太平洋始终没有掌握真正的竞争
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