【华金策略邓利军团队-主题报告】百亿基金二季度加仓电子，减仓食品饮料

主要观点总结

本文主题报告主要介绍了百亿级偏股型基金在二季度加仓电子、减仓食品饮料的情况，同时分析了百亿级基金经理的持仓变化和行业配置情况。报告还提供了风险提示，包括历史经验未来不一定适用、政策超预期变化和经济修复不及预期等因素。

关键观点总结

关键观点1: 百亿级偏股型基金规模占比

二季度百亿级偏股型基金规模占比全部偏股基金23.8%，总规模在百亿以上的基金合计46只，百亿级基金规模合计达15524.6亿元。

关键观点2: 行业配置情况

一级行业方面，二季度百亿级别基金加仓电子、汽车、公用事业，减仓食品饮料、医药生物、计算机。在二级行业中，同样出现了类似的趋势。此外，基金经理的持仓中也反映了这一点，二季度百亿级主动偏股型基金基金经理在管规模占比约为8.2%。

关键观点3: 个股配置情况

在个股配置上，二季度百亿基金加仓长江电力、澜起科技、寒武纪，减仓贵州茅台、恒瑞医药。百亿级基金经理的持仓也呈现出类似的趋势。

关键观点4: 风险提示

报告提醒投资者注意风险提示，包括历史经验未来不一定适用、政策超预期变化和经济修复不及预期等因素。

文章预览

主题报告 投资要点 🔷 百亿级偏股型基金规模占比全部偏股基金23.8%。 截至2024/8/21，总规模在百亿以上基金合计46只，百亿级基金规模合计达15524.6亿元，占全部偏股型基金规模的23.8%。百亿级偏股基金总规模在1000亿元以上、1000-500亿元、500-100亿的占比分别为8.7%、8.7%、82.6%。 🔷一级行业方面，二季度百亿级别基金加仓电子、汽车、公用事业，减仓食品饮料、医药生物、计算机。 （1）从持仓占比来看，一级行业方面，二季度百亿主动偏股型基金持仓前五的行业分别为食品饮料、电子、医药生物、非银金融和银行；持仓排名后五的行业分别是房地产、环保、国防军工、纺织服装和钢铁；其中，持仓前五的行业中，较一季度新增加银行、减少电力设备。（2）从持仓变化来看，持仓增加前五的行业分别为电子、汽车、公用事业、银行和家用电器；持仓下 ………………………………