酝酿中的期权“末日轮”：阶段性特征与行情博弈点

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在深入分析即将到期期权合约的行为动态时，我们遇到了一个极具分析价值的现象，即所谓的期权"末日轮"状态。这一术语源于金融衍生品领域，精准地捕捉了期权合约生命周期尾端的紧张与急促波动。 来源： 建信期货 01 期权“末日轮”阶段性行情介绍 期权合约到期前的最后十个交易日的市场活动被认为是期权合约交易的“末日轮”， 但其动荡的核心往往凝结于最终到期前的48至72小时内。在这段临界时间里，标的资产价格的剧烈上下波动成为日益放大杠杆效应的显着影响因子，导致期权价格出现激烈振荡。 特别需要关注的是处于虚值状态的期权 ，这些期权本身的内在价值为零或接近零，但它们潜在的价值转化成了一个矛盾而吸引人的谜题。 由于末日轮的机制，这些期权的价值可能会在短时间内激增，进而实现价值的数倍跳跃，为期权投资者 ………………………………