【东吴电新】周策略：新能源车和锂电需求持续超预期、光伏静待供给侧改革深化

主要观点总结

本周电气设备7770上涨6.14%，表现强于大盘。锂电池、新能源汽车、电气设备等涨幅显著，电气设备涨6.14%，光伏涨0.82%，风电涨7.24%，核电涨7.28%，发电设备涨17.34%。涨幅前五为蓝海华腾、上海电气、佳云科技、纳川股份、胜利精密；跌幅前五为电投产融、新动力、正海磁材、易成新能、保变电气。行业层面，储能、电动车、光伏、风电等行业均有不同程度的进展。投资策略上，看好储能、电动车、光伏、风电、电网等公司。重点关注宁德时代、阳光电源、比亚迪、湖南裕能、科达利等公司。风险提示包括投资增速下滑、政策不及市场预期、价格竞争超市场预期。

关键观点总结

关键观点1: 电气设备7770上涨6.14%

电气设备7770本周表现强于大盘，涨幅显著。

关键观点2: 行业进展

储能、电动车、光伏、风电等行业均有不同程度的进展，如沙特阿拉伯启动储能系统项目招标，工信部鼓励火电配置新型储能，禾迈助力拉脱维亚最大储能项目落成等。

关键观点3: 投资策略

看好储能、电动车、光伏、风电、电网等公司，如宁德时代、阳光电源、比亚迪等。

关键观点4: 风险提示

需关注投资增速下滑、政策不及市场预期、价格竞争超市场预期等风险。

文章预览

投资要点 电气设备7770 上涨6.14%，表现强于大盘。 锂电池涨 11.43%，新能源汽车涨 8.67%，电气设备涨 6.14%，光伏涨0.82%，风电涨7.24%，核电涨7.28%，发电设备涨17.34%。涨幅前五为蓝海华腾、 上海电气、佳云科技、纳川股份、胜利精密；跌幅前五为电投产融、新动力、正海磁材、易成新能、 保变电气。 行业层面 ： 储能： 沙特阿拉伯启动2GW储能系统项目招标；工信部：积极鼓励火电合理配置新型储 能，推动“光伏+储能”系统在城市照明、交通信号、农业农村、公共广播、“智慧车棚”等公共设 施应用；禾迈助力拉脱维亚最大储能项目落成，容量20.64MWh；采日能源海外首家智慧储能装备制 造基地落户西班牙，年产能5GWh。 电动车： 乘联会：10月国内电动乘用车批发137万辆，同环比 +55%/+11%,渗透率50%，纯电占比57%，出口12万辆，同环比+10%/+14%;小鹏P7+上市, ………………………………