国君研究｜一周研选 1014-1019

主要观点总结

文章主要涵盖了宏观、股市策略、固收、电子等多个领域的研究观点和行业分析。

关键观点总结

关键观点1: 宏观：增量财政政策待续，M1是观察政策效果的关键变量。

文章指出宏观经济的增量财政政策尚未完成，M1的变化是观察政策效果的重要变量。

关键观点2: 股市策略：调整之后，股市将重振旗鼓。

文章认为股市在经过调整后，有望重振旗鼓，展现出良好的发展态势。

关键观点3: 海外策略：港股与中资股盈利前瞻，成长景气仍高。

文章对港股和中资股的盈利前景进行了展望，认为成长景气依然很高。

关键观点4: 其他领域的行业分析：包括固收、电子、交运、家电等行业的分析观点。

文章还涵盖了固收、电子、交通运输、家电等行业的分析和展望。

文章预览

01、 宏观：增量财政政策“未完待续” 02、 宏观：M1是观察政策效果的关键变量 03、 策略：调整之后，股市将重振旗鼓 04、 海外策略：港股与中资股盈利前瞻：成长景气仍高，顺周期企稳改善 05、 固收：收窄的联储降息博弈与展开的国内财政空间 06、 金工：A股调整后有望重拾升势 07、 通信：太辰光（300570）光互联领军企业，AI驱动高密度连接 08、 电子：北方华创（002371）三季度业绩超预期，订单支撑业绩高增 09、 交运：中远海能（600026）深化专业经营，期待协同发展 10、 家电：出口延续高增态势，期待内销刺激效果 11、 交运：航空油运预期处低位，Q3业绩或好于预期 12、 能源运营：火电环比改善，水电增速趋稳 13、 建材：中期预期改善，催化估值修复 14、 钢铁：利好政策提振需求预期 15、 医药：创新支持不变，集采暨定扩面 16、 食饮：成 ………………………………