iData 交易数据对银行广义利率债托管增量的预测及应用

文章预览

摘   要 近年来，银行持有银行间广义利率债增量数据与10年期国债收益率阶段性顶部存在一定的相关性，但托管数据的延迟发布影响了预测方法的应用。本文使用中国外汇交易中心iData的每日二级市场交易数据，通过线性回归的方法，在每月末实时预测当月银行对广义利率债的增持量，进而为识别10年期国债收益率阶段性顶部提供参考。 关键词 iData交易数据　托管量　广义利率债　10年期国债收益率 银行的债券投资行为与债券收益率走势 （一）银行在广义利率债市场的地位 我国债券市场自形成以来，一直维持着以银行间债券市场为主、交易所市场为辅的格局。根据万得（Wind）数据，截至2024年6月末，在我国164万亿元的存续债券规模中，银行间市场存量规模为144万亿元，占比为87%；交易所市场存量规模为20万亿元，占比为12%。可见银行间市场是我 ………………………………