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【方正轻工】关注内需改善节奏,把握顺周期机会

方正证券研究  · 公众号  · 证券  · 2025-01-03 08:30
    

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本文来自方正证券研究所于2024年1月1日发布的报告 《关注内需改善节奏,把握顺周期机会》 ,欲了解具体内容,请阅读报告原文。 李珍妮   S1220523080002 马    萤   S1220524040001 核心观点 展望2025年,轻工制造板块建议关注: 第一,直接受益以旧换新政策的板块: 家居板块:伴随存量房更新需求释放,建议关注整装渠道布局广阔、品类丰富,承接旧房更新需求能力更强的低估值龙头【欧派家居】【顾家家居】【索菲亚】【志邦家居】;以及,品类相对更加受益,换新补贴执行相对容易的床垫品牌【慕思股份】【喜临门】,智能家居企业【瑞尔特】【好太太】。 两轮车板块:伴随新国标修订落地,叠加以旧换新补贴支持,行业格局有望持续优化。建议关注估值低位的电动两轮车龙头【雅迪控股】,管理层信心较强、渠道拓展空间较大的【爱玛科技 ………………………………

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