半导体设备：国产化进程加速 订单有望维持高速增长

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点击即可收听全部内容 受内需改善的预期带动，近期半导体板块迎来大幅上涨。我们认为，受益于行业景气攀升、制造技术迭代升级和国产替代加速，在后续政策对内需的提振下，国内半导体设备行业需求有望在四季度经历短期调整后，明后年重回上行轨道，产能利用率和价格保持提升趋势， 2025 年及中期业绩或均有上修空间。 从基本面来看，当前全球半导体资本开支回暖 , 下游需求回升，行业整体需求及业绩向好，半导体设备板块在国产化提速以及人工智能等带动下 , 仍是业绩确定性较强的细分领域。 Wind 数据显示，上半年，半导体设备板块实现营业收入 287.61 亿元，同比增长 38.45% ；实现净利润 51.25 亿元，同比增长 11.95%, 复苏趋势明显。 近两年，美国商务部不断升级对华芯片出口限制，我国半导体行业一方面加大研发和国产化力度，另一方 ………………………………