永辉超市＆名创优品交流纪要

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永辉超市名创优品 CFO张总分享 （两家公司财务数字略） 交易：通过协议转让完成，每股2.35元。定价：根据监管不能低于前收盘价10%，本次交易溢价3.5%（相较前几个交易日的平均价格），相比前收盘价溢价3%，符合市场惯例。交易完成之后MINISO将成为永辉多数股东，但公司不会控制董事会，因此不会成为实控人，不会并表。 预计这个交易会在2025年上半年完成。交易对价62.7亿元。公司目前账面现金接近70亿，几乎没有有息负债；未来还能够从银行渠道获得60%交易对价的低成本融资。公司主业也贡献非常充分的现金流。 永辉疫情前保持快速增长。公司认为永辉亏损是疫情防控、社区团购、网购冲击等。永辉2021年采用新租赁准则，租金费用一次性增长14.4个亿左右，这些都影响了报表净利润。过去3年永辉采取一系列措施减亏，包括调改、关闭不良门店 ………………………………