亿纬锂能24Q3财报点评：业绩超预期，储能盈利上行 | 国金电新&汽车

文章预览

摘要 ■  投资逻辑   业绩点评 10月24日，公司发布三季报。1-3Q24公司收入340.5亿元，同比-4.2%，归母净利润31.9亿元，同比-6.9%，扣非归母净利润25亿元，同比+16%；单Q3，公司收入123.9亿元，同比-1.3%，环比+0.4%，归母净利润10.5亿元，同比-17.4%，环比-1.9%，扣非归母净利润10.0亿元，同比+11.4%，环比+25.5%。扣非归母净利润超预期。 经营分析与展望 1、Q3毛利率显著改善。1-3Q24公司毛利率17.4%，同比+0.6pct，四费率11.0%，同比+1.9pct，减值0.4亿元，同比-3.5亿元，其他收益10.2亿元，同比-4.9亿元，扣非归母净利率7.3%，同比+1.3pct；单Q3公司毛利率19.0%，环比+3.45pct，主因稼动率提升和原材料成本下降，四费率10.5%，环比+0.7pct，主因财务费率提升（主要受会对损益影响），减值环比-0.7亿元，投资收益环比-0.8亿元，其他收益环比-2.5亿元，扣非归母净利率8.1%，环比+1.6pct ………………………………