重磅推荐|国金电子团队2024年度主要研究成果回顾

主要观点总结

文章主要分析了AI驱动、需求转好以及自主可控受益产业链的发展情况，重点涉及AI硬件算力产业链、消费电子创新、半导体芯片产业链等。文章认为AI大模型的迭代升级和AI给消费电子赋能将带来新的换机需求，同时半导体产业链国产化加速，设备自主可控逻辑持续加强。此外，文章还介绍了相关重点公司和报告。

关键观点总结

关键观点1: AI硬件算力产业链的发展

随着AI大模型的迭代升级，AI对算力的需求不断提升，带动AI芯片、AI服务器等需求增长。重点公司的业绩有望受益于这一趋势。

关键观点2: 消费电子创新的趋势

AI在消费电子领域的应用加速，特别是在手机、PC等终端设备上。这将带来新的换机需求，推动消费电子行业的复苏。

关键观点3: 半导体芯片产业链的发展趋势

半导体产业链国产化加速，设备自主可控逻辑持续加强。随着需求的稳步上升，芯片价格有望见底向上，半导体产业链开启上行通道。

文章预览

研究成果 看好AI驱动、需求转好及自主可控受益产业链 一、AI硬件算力产业链 大模型持续升级，算力需求不断提升，微软、亚马逊、Meta、谷歌四大云厂商均上调了2024年AI资本开支，云厂商CAPEX高速增长有望带动AI算力硬件需求继续旺盛。2024年一季度，谷歌、微软、亚马逊、Meta的资本开支合计为443亿美元，同比增长30%，二季度四大云厂商的资本开支合计为262.36亿美元，同比增长近50%。微软2024年第二季度的资本支出190亿美元，同比大增77.6%，环比增长35.7%；亚马逊2024年上半年资本开支已达305亿美元，并表示下半年继续增加资本开支；谷歌2024年二季度资本开支达到130亿美元，预计全年每季度的资本支出将大致保持在或高于Q1的120亿美元。英伟达GB200延后不改向好趋势，预计英伟达B系列芯片出货将延迟三个月，随着B系列芯片问题的解决，产业链将迎来较 ………………………………