【招商电子】SK海力士24Q3跟踪报告：单季利润创历史新高，HBM产品快速放量

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点击招商研究小程序查看PDF报告原文 事件： SK海力士（000660.KS）于10月24日发布24Q3财报，24Q3收入17.57万亿韩元，同比+94%/环比+7%；毛利率为52%，同比+51pcts/环比+6pcts；净利率为33%，同比+57pcts/环比+8pcts。 评论： 1、HBM、eSSD等推动24Q3收入逐季增长，单季利润创历史新高。 24Q3收入17.57万亿韩元，同比+94%/环比+7%；毛利率为52%，同比+51pcts/环比+6pcts；净利率为33%，同比+57pcts/环比+8pcts，主要系HBM和eSSD等销售增加，公司单季利润创历史新高。 1）DRAM： 24Q3收入12.1万亿韩元，同比+101%/环比+11.8%。位元出货量环比略降，ASP环比增长中十位数百分比，其中HBM收入同比增长超330%/环比增长超70%，但传统DRAM产品销量减少； 2）NAND： 24Q3收入4.9万亿韩元，同比+102%/环比-3.4%，出货量环比下降中十位数百分比，主要系公司集中于eSSD产品，其他传统类产品出货量下降，其中eSSD ………………………………