【金融工程】“国家队”资金走势季度跟踪—中银金工资产配置系列专题

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郭策 我们跟踪了 2024 年 Q3 国家队持股规模与资金进出信号，同时统计了分版块和行业国家队加减仓的边际变化，我们也跟踪了国家队及主要平台的历史业绩走势。 国家队持股规模近一年不断提升：从持股规模和数量来看，国家队持有股票规模和占比近一年不断抬升，持有股票数量趋于集中化，国家队在中证 800 范围内持有股票数量占比维持在 50% 左右。分平台来看，中央汇金、证金、社保为国家队规模最大和持股数量最多的三大平台。 国家队资金强度变化与中证 800 净值走势呈现负相关：国家队资金变动领先于中证 800 净值变动，国家队整体呈现股市低位入场，先于高位离场的态势。 24 年 Q3 最新进出信号：国家队资金出场，分平台来看，中央汇金、社保均出场，证金入场。 国家队整体偏好大金融板块，子平台板块配置偏好不一：从持仓占比来看 ………………………………