主要观点总结
本文是对贝斯特公司（股票代码：300580.SZ）发布的2024年半年度报告的总结和分析。报告涵盖了公司的营收、利润、费用、品类扩张、客户拓展以及新能源汽车零部件业务的进展。同时，对于公司的未来成长和投资建议也进行了阐述。
关键观点总结
关键观点1: 公司2024年半年度业绩概况
贝斯特公司在2024年上半年实现了营收6.97亿元，归母净利润1.44亿元，扣非归母净利润1.34亿元。其中，第二季度营收、利润环比和同比均有所增长，但归母净利润同比出现下滑，主要受到政府补助减少的影响。
关键观点2: 公司收入稳定增长，降本增效持续推进
公司在做大现有业务的同时，大力推进三梯次发展格局，收入稳健增长。同时，通过深化内部管理，持续推进降本增效和流程优化，降低费用。
关键观点3: 品类扩张与客户拓展同步推进
公司不断拓展原有涡轮增压器核心零部件、精密零部件以及智能装备等业务的同时，也在新能源汽车零部件、高精度滚珠/滚柱丝杠副等领域进行布局。通过维护老客户业务、拓展新客户等方式，提高市场份额。
关键观点4: 安徽贝斯特新能源汽车零部件有限公司进展
贝斯特公司在安徽设立了全资子公司安徽贝斯特新能源汽车零部件有限公司，布局新能源汽车轻量化结构件等领域。该公司已于2024年5月圆满竣工并顺利开业。
关键观点5: 投资建议与风险提示
分析师预计贝斯特公司未来几年的营收和利润将保持增长，并维持“推荐”评级。同时，也提示了混动车型和商用车销量增长不及预期、新能源工厂建设不及预期等风险。
文章预览
01 事件概述 公司发布2024年半年度报告，2024H1营收6.97亿元，同比+10.06%；归母净利润1.44亿元，同比+10.86%；扣非归母净利润1.34亿元，同比+34.83%；其中2024Q2营收3.54亿元，同比+8.97%，环比+3.24%；归母净利润0.74亿元，同比-2.18%，环比+7.58%；扣非归母净利润0.68亿元，同比+10.17%，环比+1.91%。 02 分析判断 ► 营收增长稳健 降本增效持续推进 1）收入端： 2024Q2营收3.54亿元，同比+8.97%，环比+3.24%。公司在做大做强现有业务的同时，大力推进三梯次发展格局，收入稳健增长； 2）利润端： 2024Q2归母净利润0.74亿元，同比-2.18%，环比+7.58%，扣非归母净利润0.68亿元，同比+10.17%，环比+1.91%。扣非归母净利润同比增速显著高于归母净利润同比增速，主要系2023Q2确认政府补助0.14亿元。2024Q2毛利率为34.18%，同比-1.80pct，环比-1.29pct； 3）费用端： 2024Q2销售/管理/研发/财务费用
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