主要观点总结
本文主要讨论了存量房贷利率下调的话题，包括其对市场、银行、居民部门的影响以及可能的后续行动。
关键观点总结
关键观点1: 存量房贷利率与市场现状
最近市场热议存量房贷利率下调。当前新房房贷利率已降低，但存量房贷利率变动不大，导致新旧房贷利率差异较大。
关键观点2: 存量房贷利率下调的影响
存量房贷利率下调有助于给居民部门减压，释放资金；侧面稳定房价；但会影响银行部门利润。根据测算，如果下调50个BP，中国居民家庭部门可以减少2000-2400亿利息开支。
关键观点3: 银行面临的挑战与压力
银行面临净息差缩小、经济不景气导致的放贷困难以及存量房贷利率下调带来的利润减少等问题。这些压力可能导致银行业尤其是存量房贷占比高的银行面临更大的压力。
关键观点4: 市场与政策的预期
市场的不景气和居民部门的压力可能促使政策进一步调整。最近债市长端利率的下行可能反映了这一预期。此外，直播分享和微博关注也能获取更多相关时评和信息。
文章预览
最近市场最热的小作文是“存量房贷利率下调”。 （小作文里的“转按揭”就是指咱们可以跟银行重新协商房贷利率，而不用等到1月的调整时期，或者也可以将现有按揭贷款直接转入其他银行，并按照最新利率签订合同。） 2024年以来，新房房贷利率已经降到首套3.2%，二套3.5%的水平，但存量的房贷利率却变动不大。比如说北京，新发的房贷利率为3.4%，存量首套房贷利率则高至4.75%，两者利差达135BP。下面图里面是30个大中城市当前正在执行的增量房贷利率，3字头（广州部分银行甚至到了2.9%），但存量的房贷利率还基本是4字头。社科院张明兄匡算过，平均下来，目前存量房贷利率整体比新增房贷利率高约100BP。所以他认为存量房贷利率再下调50BP-80BP是比较合理的。
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