主要观点总结
公司发布2024年三季度报告，业绩稳健，高分红属性突出。公司前三季度实现营业收入和净利润的减少，但展现出稳健的经营能力。同时，公司持续优化产品结构，提升精益生产水平等措施使得毛利率持续改善。产量结构和销售渠道也在调整，高附加值产品占比提升。此外，公司并入央企后，可依托股东资源平台优势，促进双方协同互助。最后，对该公司估值未来的修复机会保持乐观态度，但需注意上游原料价格大幅上涨和钢材需求不及预期等风险。
关键观点总结
关键观点1: 公司业绩稳健且高分红属性突出
公司在2024年前三季度实现了营业收入和归母净利润的减少，但展现出稳健的经营能力。实控人变更后高分红属性仍然突出，拟向全体股东派发现金红利。
关键观点2: 公司采取措施改善毛利率
公司通过持续优化产品结构、提升精益生产水平等措施，使得毛利率持续改善。
关键观点3: 产量结构和销售渠道调整
公司调整产量结构，高附加值产品占比持续提升。同时，公司围绕上游产业链布局焦炭项目，并在印尼进行新能源焦炭销售。
关键观点4: 公司并入央企后的优势
公司实际控制人变更为中信集团后，体制由混合所有制变为央企控股，可依托股东资源平台优势，促进双方协同互助。
关键观点5: 公司估值未来的修复机会与风险
公司对未来的估值修复机会保持乐观态度。但需要注意上游原料价格大幅上涨、钢材需求不及预期等新业务发展存在的不确定性风险。
文章预览
摘要 事件：公司发布2024年三季度报告。 公司前三季度实现营业收入492.91亿元，同比减少12.55%；归属于上市公司股东的净利润17.54亿元，同比增长5.31%；基本每股收益0.2844元，同比增长5.31%。 季度利润回落，业绩依旧稳健。 公司2024年第三季度实现归母净利5.2亿元，同比减少23.06%，环比减少23.43%，实现扣非归母净利5.52亿元，同比减少6.79%，环比减少6.43%； 2024年前三季度钢价走弱，1-8月行业利润同比下降215.9%，公司前三季度归母净利同比增长，展现出公司稳健经营能力 。公司2023Q4-2024Q3逐季销售毛利率分别为10.50%、10.30%、12.00%、13.47%，逐季销售净利率分别为2.62%、3.29%、4.03%、3.43%， 受益于持续优化产品结构、提升精益生产水平、锻造敏捷经营体系、挖掘降本增效潜力等措施，公司毛利率持续改善 。 产量结构切换，高附加值产品占比提升。 公司 2024年
………………………………
