反转、Beta因子表现较好

文章预览

摘要   因子IC跟踪 IC方面， 最近一周，1个月反转、Beta、小市值等因子表现较好，前五大股东持股比例合计、股息率、1个月非流动性冲击等因子表现较差；最近一月，季度roe、季度roa、季度ep等因子表现较好，小市值、Beta、业绩预告精确度等因子表现较差；最近一年，1月特异度、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月反转等因子表现较好，前五大股东持股比例合计、业绩预告精确度、一致预期净利润复合增速等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，1个月反转、Beta、季度营收同比增长等因子表现较好，基于一致预期的标准化预期外盈利、90天内预期调整均值、90天净上调预期 ………………………………