进入交易“衰退和降息”逻辑，利好谁？回避谁？（20240805）

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上周，我们的市场上下震荡，周二突发了一个星海被免，次日市场受提振拉了一个大阳线，随后又震荡两天。目前从大盘结构来讲，还是“双底”结构，“星海底”有强支撑： 现在的问题，是外围波动非常剧烈，上蹿下跳，这里我们简单分析下外围。 美股市场之所以近期波动巨大，是近期一系列的数据变脸，导致市场预期变化，现在 转入交易“经济衰退”和“降息”的逻辑 ， 基本确定会在9月份降息。 从过往经验来看，“降息”之前，因为对经济的悲观预期（衰退预期增强），会导致市场波动加大，很多抱团避险品种会有回调（体现在目前高位美股七姐妹下跌），一但是临近降息或者降息之后，由于降息导致流动性充裕，会使一些对资金敏感的方向受益， 比如科技成长、生物制药、黄金和铜等周期方向。 简而言之， 降息之前，市场会陷入衰退 ………………………………