出清信号显现！

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事件： 6月17日，天赐材料公告子公司宁德凯欣与宁德时代签订了《物料供货协议》，协议约定2024H2及2025年全年向宁德时代预计供应固体六氟磷酸锂使用量为58,600吨的对应数量电解液产品。 1、 长协是对供需格局判断，价格触底后续反转可期。21年5月天赐与宁德签订至22年6月底长协后，六氟供不应求开始暴涨。目前六氟价格已触底，散单报价6.5万/吨，二三线厂商已亏现金成本，小厂关停产能，我们预计25年六氟行业产能利用率提升至80%+，价格有望反转。 此次供货协议锁定了24H2及25年全年的供货量，同时锚定了价格且有明确的调价机制。我们预计，24H2用量为1.9万吨，25年用量为3.9万吨，合计5.8万吨，大约对应电解液用量50万吨+，假设公司份额60%，可以推算出明年C的量约600GWh+，因此从天赐此次订单来看我们认为行业需求景气度得到确定性强化。 2、 ………………………………