电新行业洗牌行至何处？20240829

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1. 电新板块整体走势和风险 分化明显: 今年电新板块整体承压，内部出现分化。电网设备表现突出，而新能源车材料和新能源板块则总体承压，局部亮眼。 交易逻辑: 市场青睐确定性增长板块，如电网设备，因其经济压舱石属性和投资扩大的趋势。 风险出清: 市场担忧的绝大部分风险已经Price in，接下来关注各板块竞争格局和边际趋势变化。             2. 电新板块中报业绩分析 分化严重: 不同板块业绩差异显著，有的迎来反转，有的持续上升，有的仍在摸底。 具体分析: 锂电: 产业全球化趋势持续推进，部分环节竞争格局接近尾声，盈利能力承压。 光伏: 排产和价格底部显现，产业链进入触底阶段，头部企业具备优势。 风电: 陆风承压，海风呈现向上趋势，三季度海风景气度将更明显。 储能: 市场需求超预期，海外企业盈利分化，部分厂商增收 ………………………………