【国信总量】DeepSeek与风险“再平价”

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核心观点 DeepSeek 与风险“再平价”——三类路径探索 风险贡献度调整： DeepSeek结合宏微观经济数据、资本市场指标、分析师观点等，优化各资产的风险贡献度，基于周期特征进行微调，增强组合的收益潜力 回溯周期的调整： DeepSeek通过动态调整回溯期，根据不同市场周期优化风险平价策略的时间窗口，采用AI智能学习历史数据 ETF组合配置： DeepSeek结合传统指标（如跟踪误差、溢价率、汇率波动性等）与前瞻性市场判断（如市值规模、持有结构等），优化ETF选取。实现从指数框架到ETF配置的综合优化，增强投资组合的管理效率和风险控制 风险平价模型优化 以国内股债商组合为例： 年化收益 从3.85%提升至4.2%，夏普比率提升至1.137 （风险贡献调整），年化收益率 从3.85%提升至4.46%，夏普比率增至1.137 (回溯周期调整) 以海外组合为例： 年化收益率由 8. ………………………………