求解银行息差压力

主要观点总结

本文主要介绍了我国商业银行近年来净息差加速走低的情况，以及负债端和资产端存在的问题。文章还探讨了商业银行如何跳出净息差困境，包括日本银行业的应对策略和我国商业银行的应对思路。最后，文章提供了风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 商业银行净息差加速走低

近年来，我国商业银行净息差加速走低，低息差成为金融系统的潜在风险之一。国有银行、股份制银行、城商行、农商行的净息差都在收窄。

关键观点2: 负债端存款定期化加剧

在挂牌利率持续且大幅下行的背景下，上市银行规模加权口径下的存款成本率却不降反升。存款成本上升，持续压低银行的净息差水平。

关键观点3: 资产端收益率持续走低

商业银行生息资产收益率持续走低，贷款收益率和投资收益都受到市场利率下行的影响。

关键观点4: 日本银行业提供的应对思路

日本银行在长期低利率环境中采取并购重组、拓展业务、调整信贷结构等方式提升抗风险能力。这些经验或许能为我国商业银行提供一些参考。

关键观点5: 解决息差问题的关键

解决国内商业银行的息差问题需要从收益和成本两端着手。在收益端，推动银行收益能力回升的难度较大，可行性较强的操作是控制成本。抑制存款“定期化”的扩张和推动理财类资金回流表内是缓解银行成本压力的重要途经。

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