主要观点总结
本文主要介绍了我国商业银行近年来净息差加速走低的情况，以及负债端和资产端存在的问题。文章还探讨了商业银行如何跳出净息差困境，包括日本银行业的应对策略和我国商业银行的应对思路。最后，文章提供了风险提示。
关键观点总结
关键观点1: 商业银行净息差加速走低
近年来，我国商业银行净息差加速走低，低息差成为金融系统的潜在风险之一。国有银行、股份制银行、城商行、农商行的净息差都在收窄。
关键观点2: 负债端存款定期化加剧
在挂牌利率持续且大幅下行的背景下，上市银行规模加权口径下的存款成本率却不降反升。存款成本上升，持续压低银行的净息差水平。
关键观点3: 资产端收益率持续走低
商业银行生息资产收益率持续走低，贷款收益率和投资收益都受到市场利率下行的影响。
关键观点4: 日本银行业提供的应对思路
日本银行在长期低利率环境中采取并购重组、拓展业务、调整信贷结构等方式提升抗风险能力。这些经验或许能为我国商业银行提供一些参考。
关键观点5: 解决息差问题的关键
解决国内商业银行的息差问题需要从收益和成本两端着手。在收益端，推动银行收益能力回升的难度较大，可行性较强的操作是控制成本。抑制存款“定期化”的扩张和推动理财类资金回流表内是缓解银行成本压力的重要途经。
文章预览
摘 要 ►近年来，我国商业银行净息差加速走低 2021年底至2024上半年末期间，全国商业银行净息差由2.08%持续下滑至1.54%。 然而自2022年以来，多轮监管调控均试图降低银行的负债成本，缓解息差下行，但最终结果却收效甚微，我国的净息差仍处于下降区间。 ►负债端：存款定期化加剧，成本率难降 聚焦存款类资产， 在 挂牌利率持续且大幅下行的背景下，近年来上市银行规模加权口径下的存款成本率却不降反升，直至2024上半年才开始略微拐头向下。 究其原因，一是 银行对公存款成本“韧性”较强。不过， 4月手工补息禁令应声出台，有效缓解了对公存款的付息压力。 二是 “对公化”问题找到解法之后，“定期化”转而升级为存款成本率高企的主要拖累。 ►资产端：让利实体经济背景下，收益率持续走低 结构上， 商业银行生息资产以贷款和投
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