跟，不跟？

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【中信建投策略陈果：黄金坑已近，可等新高聚——海外股市巨震下的思考】 1. 相信常识，相信规律，质疑“这次不一样”的神话故事。从美国维持高利率而经济下行到日元加息导致的股市波动，在我看来，都证明了一点：天下没有免费的午餐。通胀大幅下行而增长不显著放缓，是办不到的。显著受益贬值与零利率套息交易的日股，这个环境逆转时，不出现大幅波动，是不现实的。   2. 西降是不等于东升，但资产配置中，比较始终存在。美国经济和日本股市的神话祛魅，同时，从海外股市巨震中，对中国政策应对的就会多一分理解， 资产比较就会纠偏，资金的配置再平衡会存在。具体来说过去一个阶段，日本股市和中国股市呈现一定的反相关关系，包括内地资金回避或流出中国股市，持续追涨纳斯达克和日特估，定性看这后续会有一个回转再平 ………………………………