新质生产力系列|电力设备：国内特高压建设加速，全球电力设备景气度周期共振

文章预览

" 主要内容 在 “工业化+能源转型+电网更新+算力爆发”四大因素驱动下，全球电力设备行业在2024年起迎来景气度共振周期。 其中，主配网投资不断上修，国内特高压、柔直及配网的需求不断增长，迎来建设高峰期；国外电力设备投资期限错配，为国内企业出海带来增长窗口期，景气周期有望开启。 主网投资机会主要在特高压。 随着风光装机容量大幅增长，新能源发展速度远超“碳达峰”目标进度，新能源消纳需求带动特高压建设加速 。根据第二批、第三批风光大基地及对应特高压缺口，“十五五”期间特高压新增建设有望超预期达到35-40条（不包含改扩建），大幅超出市场此前预期20-30条，其中直流预计超过20条，交流预计15-20条，特高压投资额预计达到5000亿-6000亿规模。 柔性直流方面， 由于柔性直流送端不需要强大的交流场支撑，直接通过柔 ………………………………