六禾在看·133期

文章预览

01 市场概况 02 情绪温度 A 股风险溢价处于0.5 % ，历史均值以下仍是布局权益的很好的时机。 03 市场点评 从中秋的消费数据来看，消费信心还是比较疲软的。 现在市场上有两条主线还是阻力相对较小，一条是港股出清的低估值分红类央企以及互联网巨头，这类企业普遍是垄断的刚需企业，增速展望不高，有分红，稳定性强；一条是出口和国内需求均衡的企业，能够阶段性抵御国内的需求的疲软，ROE较好，民营企业很能打，竞争力强，但需要跟踪需求的变化。 在信心收缩的状态下，企业经营端是刚需性的、性价比高的、竞争力强的，股市端有稳定自由现金流的，高分红的企业才是抵御的方式。这是对企业和投资的双重压力测试。 04 行业点评 光伏 & 风电：1-7月光伏出口金额同比-29%，四季度组件价格仍不乐观 多晶硅致密料39.5元/Kg（环比0元/Kg，+0%） ………………………………