血色将至II

文章预览

“我要赚到足够的钱，好远离每一个人。” 这可能是当代年轻人的想法，也是《There Will Be Blood》中20世纪初石油大亨的目标。100年前，石油是工业文明的血液，而血液制品自二战以来作为国家战略资源的地位一直都在上升。 当一个事物被放置于长时间远距离的历史河流里，其脉络走向将变得清晰。 在日本股市失去的30年，高股息资产是第一主线。我们国资+垄断企业更为强大，高股息策略也将更为强化。本公众号在去年12月发布 《血色将至》 深度分析，血制品是国资+垄断逻辑的一个衍生品种，将是下行周期的防御型资产。 血色弥漫，A股医药板块2024H1下跌21.09%，在28个申万一级子行业排名第23，医药各子板块中，表现最好的是血制品。 在内卷及拼多多效应冲击大部分产业的同时，血制品隔岸观火，供给端正出现寡头，需求端院内缺货、院外涨价。 ………………………………