欧通转债：服务器电源国产领先企业

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作者：谭逸鸣/唐梦涵 摘  要 1、转债基本情况分析 欧通转债发行规模6.45亿元，债项与主体评级为AA-/AA-级； 转股价44.86元，截至2024年7月2日转股价值92.47元；发行期限为6年，各年票息的算术平均值为0.92元，到期补偿利率12%，属于新发行转债较高水平。按2024年7月2日6年期AA-级中债企业债到期收益率4.66%的贴现率计算，债底为88.14元，纯债价值较高。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本和流通股本的摊薄压力均为14.21%，存在一定的摊薄压力。 2、中签率分析 截至2024年7月2日，公司前三大股东南京王越科王创业投资合伙企业(有限合伙)、深圳市格诺利信息咨询有限公司、深圳市通聚信息技术咨询合伙企业(有限合伙)分别持有占总股本28.89%、28.89%、3.59%的股份，前十大股东合计持股比例为67.97%，根据现阶段市场打新收益与环境来预测，首日配 ………………………………