天风MorningCall·0902 | 策略-年内赛点/金工-量化择时/银行-经营形势/计算机-国产算力B端

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关键观点总结

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策略|年内赛点2.0 金工|量化择时周报：底部特征渐行渐近，右侧确认信号继续等待 银行|行业深度：当前银行经营形势分析 计算机|行业深度：国产算力B端篇：云厂商25年有望开启规模采购 策略|年内赛点2.0 1 、银行调整，扩散指数出现回升，有助于改善资金结构。 银行的回落有助于扩散指数（市场结构）的改善。从扩散指数与银行的月度相关性来看，7、8月也是24年以来最低的两个月。银行本轮成为一个弱β板块（与宽基指数相关性减弱），银行与上证指数的60日的相关性接近8年新低，这意味着近期独立行情持续演绎，板块资金面可能较为拥挤。另外，在今年2月春节后至3月中旬上证指数底部阶段，银行在1月上涨以后处于调整，扩散指数处于反弹。 2 、行业配置建议：把握波动率阶段放大机会，长期仍看“耐心资产”。 等待地量之后的波动放大， ………………………………