【开源深度】一诺威：聚氨酯CPU全国单项冠军，技术+产业链共建竞争优势--北交所团队

主要观点总结

文章介绍了聚氨酯行业的龙头企业一诺威，其在聚氨酯原材料领域有深厚的实力，并展示了公司的营收和归母净利润情况。文章还分析了全球聚氨酯行业向中国集中的趋势，指出国内聚氨酯市场的潜力，并提到了聚氨酯弹性体市场的应用前景。此外，文章还强调了公司的技术储备、产业链优势以及募投项目的推进，以及一诺威在聚氨酯行业的领先地位。

关键观点总结

关键观点1: 一诺威深耕聚氨酯原材料领域

一诺威是聚氨酯原材料及EO、PO下游衍生物系列产品的规模化生产企业，拥有丰富的产品牌号和特殊的产品性能，广泛应用于多个行业。

关键观点2: 全球聚氨酯产业链向中国和规模化迈进

中国已成为全球最大的聚氨酯生产基地，海外聚氨酯产能逐渐关停，预计新增产能多集中在中国，聚氨酯市场规模预计保持增长。

关键观点3: 聚氨酯弹性体市场前景广阔

聚氨酯弹性体是聚氨酯下游应用中未来增速最高的细分领域，TPU正取代传统材料用于鞋材、薄膜等领域，医用TPU处于起步阶段，市场前景良好。

关键观点4: 一诺威技术储备+产业链完备

一诺威拥有强大的研发能力，获得多项发明专利和国家标准，形成自主创新技术体系，并具备完善的产业链优势。

关键观点5: 募投项目为公司带来成长机遇

公司计划募资用于扩建项目，预计新增销售收入和净利润，为公司的未来发展打开空间。

文章预览

导读 ● 逆风期尚未结束，指数持续缩量调整，红利高股息策略再度占优 ●  聚氨酯细分产品龙头企业，深耕聚氨酯原材料领域 ●  全球聚氨酯产业链向中国和规模化迈进，弹性体市场空间广阔 ●   聚氨酯CPU全国制造业单项冠军，技术储备+产业链完备共建竞争优势 ⭐文末研究合集  |  我们专注新三板、北交所研究10年🏆 报告摘要 ● 聚氨酯细分产品龙头企业，深耕聚氨酯原材料领域 一诺威主要从事聚氨酯原材料及 EO、PO 其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售及承接塑胶跑道等体育场地工程的施工。我们认为公司发展前景良好，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为1.50/1.78 /2.15亿元，对应 EPS 分别为0.52/ 0.61/ 0.74元/股，对应当前股价的 PE 分别为13.6 /11.5/9.5X。 我们看好聚氨酯产能逐步向中国转移+弹性体市场前景良好为公司带来业务增长机遇 ………………………………