芯片制造各环节涉及的设备与材料

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点击标题下「蓝色微信名」可快速关注 来源：国元证券 从供给端来看，全球半导体供应链体系重塑使得供应链安全已经上升到国家战略层面，我国将加速推动生产环节必需的各类设备与材料的国产发展，大力培育本土半导体支撑产业；从需求端来看，AI 推动新的产品技术创新周期，将催生出新的设备投资及耗材需求。 在半导体设备方向，由于设备采购金额大，且多是一次性采购，故建议关注价值量大的设备的投资机会；在半导体材料方向，由于材料需要多次采购且数量大，建议关注国产比率较低的材料的投资机会，因为一旦出现国产发展占比提升，就可能是倍增的效益。 国产化叠加 AI 驱动下，中国半导体设备市场存在存量替代和新增两方面需求。 半导体设备多是一次性采购，其采购金额大，上量周期基本取决于下游客户（晶圆厂/封 测厂/硅片 ………………………………