工商银行2024年中报点评

主要观点总结

该文章对工行2024年中报进行了详细分析，涉及股东分析、营收分析、资产分析、不良分析和核充分析。工行的净息差持续下滑，营收下降，不良生成平稳，核心一级资本充足率表现优异。负债成本中同业负债成本和占比上升抵消了存款成本下降带来的好处。

关键观点总结

关键观点1: 股东分析

股东数量略有增加，其他股东持股变化不大。和谐健康大幅减持，易方达沪深300成为第十大股东。

关键观点2: 营收分析

工行营收下降明显，其中净利息收入下降较大，非息收入中的手续费收入也有所下降。四大行中工行营收表现最差。

关键观点3: 资产分析

工行总资产增长，贷款总额增长明显。但存款总额增长缓慢，且存在对公存款同比下降的情况。

关键观点4: 不良分析

工行不良贷款余额增加，但不良贷款率下降。新生成不良的下限与去年同期基本持平。

关键观点5: 净息差分析

工行净息差持续下滑，虽然多次降息压降了存款成本，但同业负债成本和占比提升，导致整个负债成本持平于去年同期。

文章预览

股东分析：             2024年中报显示：沪股通在二季度减持了1.09亿股，和谐健康退出前十大股东说明至少减持了1亿股，易方达沪深300持有2.76亿股成为第10大股东，其他股东持股变化不大。中报显示工行股东总数61.38万户比一季度末的61.37万户增加了0.01万户，基本相当于没动。             营收分析：             2024年中报显示，工行营业收入4204.99亿元，同比减少6.03%。其中净利息收入3139.5亿，同比减少6.84%。非息收入中手续费收入674.05亿，同比下降8.25%。更多的数据参考表1： 表1             客观的说，工行这份中报在四大行里是比较差的，特别是营收增速下降6%，低于建行的-3.57%，更是显著低于中行农行的水平。而且，这里面建行是自己主动踩了刹车，规模增长远远低于工行的规模增长。 这说明工行的净息差变化要比其他三家大行要弱 ………………………………