简单4条

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情人节，不耽误大家时间，少写点 1. 高盛交易台关于今天港股，关键信息：资金流入速度很快，但仓位依然是历史绝对地位；外资买方最近密切关注所谓 “中国的M7” ，其中腾讯阿里小米频次最高；与9月那次的不同：HK大票业绩驱动而非纯粹估值扩张、自下而上而非政策驱动、关税缓和、涨速更缓但天花板更高、 Long Only开始买入。 （最后这点很关键， 9月那次HF尤其是亚洲HF快进快出嫖了一把就跑，而Long Only几乎没动，因为所谓的“structural concerns”比如地产、消费、TS等等等等。但AI对于一个经济体或者——更直接点——股票市场的影响程度远大于宏观。就比如 美国过去2年AI行情基本与宏观脱敏 ） 2. 星球发起了投票， 谁会投资DeepSeek 。这个问题很可能是伪命题，好几个大佬包括DS的都告诉我“ 就做研究，其他没精力。不需要钱” ，但一是最近 ………………………………