【中信期货】商品期权量化报告：豆粕隐波率PCR持续走高，偏多情绪逐渐淡化

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报告摘要 豆粕： 1 、行情回顾       中美贸易摩擦升级，04月09日，豆粕期货大涨超4%，豆粕期权成交量也随之大幅增加至254772手，较前一日增加101208手，其中主力1809期权合约系列成交量增加52850手。持仓量为377440手，较前一日减少28436手。 主力合约持仓量PCR为1.19，较前一日有所上升，成交量PCR为0.86，较前一日 有所上升， 从期权指标的角度来看，市场情绪较为稳定。 波动率方面，主力1809期权合约系列认购、认沽期权vega加权隐含波动率均有所上升。次主力1901期权合约系列认购期权隐含波动率有所上升，认沽期权隐含波动率有所下降。主力1809期权合约系列认购期权隐含波动率收于24.68%，认沽期权隐含波动率收于23.46%，隐波率差已逐步回落，隐波率PCR持续走高 ………………………………