小市值、动量因子表现较好

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摘要   因子IC跟踪 IC方面，最近一周，一年动量、小市值、90天内预期调整均值等因子表现较好，一致预期净利润复合增速、1个月非流动性冲击、1个月反转等因子表现较差；最近一月，一年动量、季度roa、季度ep等因子表现较好，90天分析师覆盖度、bp三年分位数、1个月反转等因子表现较差；最近一年，Fama-French三因子1月残差波动率、bp、1个月换手率波动等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、90天分析师覆盖度等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，小市值、前五大股东持股比例合计、季度净利润同比增长等因子表现较好，1个月非流动性冲击、Beta、bp三年分位数 ………………………………