主要观点总结
本文主要描述了存单市场的情况，包括发行规模、期限结构、需求状况、估值、比价以及风险提示等方面的内容。
关键观点总结
关键观点1: 供给情况
本周存单发行规模小幅上行，城商行为供给主力，期限结构压缩。下周到期规模上行，存单到期规模为8925.20亿元。
关键观点2: 需求情况
需求方面，三农配置需求小幅下行，国有行季末配置加码。一级发行方面，全市场募集率维持在高位区间。
关键观点3: 估值情况
股份行存单定价长短端分化，期限利差小幅收窄。一级定价方面，股份行存单定价分化，部分期限存单收益率下行。二级收益率方面，AAA等级存单收益率以下行为主。
关键观点4: 比价情况
资产比价方面，逆回购投放积极呵护，资金面先紧后松，存单定价窄幅波动。存单价差与DR007、R007等资金价格相关因素有所变动。
关键观点5: 风险提示
流动性超预期收紧是主要的风险提示。
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是新朋友吗？记得关注我们公众号哦 摘要 供给方面，本周存单发行规模小幅上行，城商行为供给主力，期限结构压缩。 本周（9月9日至9月15日）存单发行规模为8,709.30亿元，净融资额2,413.90亿元（上周为4,662.20亿元）。 供给结构上， 本周国有行发行占比由42%下行至25%；股份行发行占比由21%下行至20%。期限方面，1Y期存单占比由59%下行至27%，存单发行加权期限收缩至7.54个月（前值为9.01个月）。 下周（9月16日至9月22日）到期规模上行， 存单到期规模为8925.20亿元，周度环比增加2629.80亿元。 需求方面，三农配置需求小幅下行，国有行季末配置加码。 （1）就二级配置机构而言， 本周三农二级配置需求较上周小幅下行，仍为需求端最大支撑；理财净买入规模较上周小幅增加；基金公司及产品存单配置资金小幅转负；国有行周度净买入增加明显，仅次于农
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