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作者 | 郑孝杰 编辑 | 袁畅 量化机构的“厮杀”，经历了上半年悄然生出分晓。 刚刚过去的上半年，量化机构行业发生了太多故事：巨震和行情、回撤与分化、人心和人情，正收益和累计巨量亏损，都在同一时期发生。 即便坐拥天量管理规模的量化大厂（业界第一梯队），业绩和规模的分化也十分剧烈。 这是什么原因导致的？ 01 “500指增”超额收益平平 据一家知名证券研究所的统计：截至2024年6月28日， 年内百亿私募中证500指数增强策略收益均值为-8.2%，跑赢对标的宽基指数，但超额收益并不高，大约是0.8%。 中证500指数增强是多年来量化机构的“拿手”策略，是外界观察其斩获超额收益的“窗口”。 02 业内表现“方差”拉大 实际上，量化机构亦有针对大盘股（沪深300指数）、中证1000指数（小盘股）的增强策略。但论规模、影响力还是500指增
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