这波抄底，指增 ETF 靠谱吗

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此前以沪深300 的指数基金产品为例， 对比了场外联接、场外指基与 ETF 在 9 月 24 日至 10 月 8 日 A股暴涨行情中跟踪指数的效率 ，结果是 ETF“遥遥领先”，场外联接和指基很容易跟不足。 个中原因很多，核心就是场外基金现金仓位的拖累和大额申购的摊薄。 于是就有朋友来问，用场内的指数增强 ETF，会不会更好？ 其实，在提取数据实证之前，我内心就有一个“否定”的预判。基于我对指数增强 ETF 的了解，这类大涨，并非“好球区”。 事实，也是如此。 我从 Wind 提取了所有纳入海通基金分类的 ETF 产品，并筛选出沪深300、中证500、中证1000、科创50、科创100 五个指数的所有指数类 ETF 和指增类 ETF，并分别计算了 9 月 24 日至 10 月 8 日之间的净值涨幅中位值和平均值。 从下表可以看到，这些年，指增 ETF 也算是大发展，甚至在类似中证1000 这个赛道 ………………………………