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本文来自华福证券研究所 2024年8 月8日发布的报告 《百胜中国：收入创同期新高，精细化成本管理引领利润增长》。 分析师： 刘 畅 （S0210523050001） 张东雪 （S0210523060001） 童 杰 （S0210523050002） 核心观点 投资要点 【事件】 公司发布2024年二季报，单季度营业收入26.8亿美元，同比+0.94%（剔除汇率+4%），实现单季度经营利润2.66亿美元，同比+3.50%（剔除汇率+7%），核心经营利润2.75亿美元，同比+11.34%，净利润2.12亿美元，同比+7.61%（剔除汇率＋11%）。公司业绩稳步提升，利润同比大幅提升。 肯德基业务方面， 2024Q2单季度营收20.14亿美元，在去年高基数的情况下同比+1.5%（剔除汇率+5%），主要得益于本季度8%的净新增门店贡献。2024Q2实现单季度经营利润2.64亿美元，同比-3.3%，核心经营利润2.73亿美元，同比+3.8%；餐厅利润率为16.2%，同比-1.1pct，剔除
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