《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》主要内容简析

主要观点总结

本文是对《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》的解读，涵盖了资产范围、豁免、资产大类、风险级别、风险分类逻辑和标准，以及管理和监督等方面的内容。

关键观点总结

关键观点1: 资产范围与豁免

新办法强调了投资资产由保险资金运用而形成，以原则+列举的方式将流动性作为豁免标准的考察核心，包括现金及流动性管理工具、存在活跃市场报价投资产品等。

关键观点2: 资产大类和风险级别

新办法规范的投资资产范围延续了旧指引中固收类、权益类和不动产类这三项大类资产，同时针对权益类和不动产类资产调整适用正常类、风险类、损失类的三分类法。

关键观点3: 风险分类逻辑和标准

分类逻辑基于每个大类资产对其各自的不同风险等级进行定义，为风险分类提供基础规定。分类标准针对固收类、权益类和不动产类分别考察不同的风险因素。

关键观点4: 管理及监督

《征求意见稿》提出了持续监管手段，包括委托投资情形下的评价机制、工作人员能力要求、分类频次要求等。同时增加了结果应用的内容，强调分类工作的实际作用。

文章预览

专栏 活动 快讯 产品 解读 刘文霄丨金诚同达律师事务所 原中国保监会于2014年发布《保险资产风险五级分类指引》（“保监发〔2014〕82号”，以下简称“旧指引”），保险资产试行风险五级分类机制。旧指引在完善保险资金投后管理，评估资产风险及提高资产质量等方面发挥了指导作用。时隔十年，国家金融监督管理总局发布《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》（以下简称“《征求意见稿》”），拟以新办法对旧指引进行修订完善，以涵盖不断拓宽的保险资金投资范围，适应日渐复杂的投资产品结构，并回应相关联的现行制度规则要求。在本文中，笔者将对本次《征求意见稿》的主要内容作出分析评述。 一、资产范围与豁免 （一）投资资产 根据《征求意见稿》第二条，风险分类是指保险公司按照风险程度，将保险资金运用形成的投资资产 ………………………………