SEC对影子银行的监管及改革措施

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摘要 影子银行 1 是金融监管面临的一大挑战，其像银行一样运作却不受银行法的规制，处于全球金融危机的核心。由于美国证券交易监督委员会（United States Securities and Exchange Commission，以下简称SEC）对多种形式的影子银行享有管辖权，在此基础上，SEC可以采取温和的渐进的补充性方法和激进的结构性趋同方法来加强对影子银行的监管，维护金融系统的稳定。并且，相比于银行监管，SEC的法定授权更加清晰广泛，采取的监管行动也更加积极，因此，通过SEC来监管影子银行也是目前的最佳方式。 一、SEC监管范围的广泛性 证券法规是一个庞大而复杂的法律体系，其监管框架具有广泛性。第一，证券的定义具有广泛性。根据美国《证券法》的规定，证券不仅包括股票、债券等最常见、最熟悉的金融工具，也包括投资合同以及票据等开放性的金融工具， ………………………………