资金透视 | 日元利差交易的反转平仓

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上周交易型资金为市场主要的边际资金，散户上周净流入超200亿元，交易型外资净流入超100亿元，融资资金在连续6周净流出后首次转向净流入59亿，但配置型资金仍待改善，上周配置型外资净流出62亿元，为2016年以来单周净流出最高。全球资产在衰退交易影响下回调，反向日元利差交易平仓或是导致日股下跌的原因之一。前期外资借入低息日元放大杠杆投资日股，但自7月中旬日股回调、日本加息以来，日元利差交易盈利筹码有所松动，外资获利了结倾向增加，7.26当周，外资净卖出107亿美元的日本现金股票和期货，日元对美元投机性空头也从5.2万张回落至4.2万张。 核心观点 交易型外资转向净流入，配置型外资净流出规模为2016年以来高点 上周北向资金净流入32.19亿元，边际转向净流入，交易活跃度回落至8.3%，对A股的影响力边际小幅回落。以北向 ………………………………