Trump trade受益股，全球军火供应商

主要观点总结

本文介绍了在特朗普的支持率上升背景下，军工股成为受益者的现象。文章中提到日本三大重工股三菱重工、川崎重工和IHI受益于军备自主化和出口政策的改革，以及北约国家军费开支提升的大背景，迎来了发展良机。虽然这些公司在历史上存在数据造假的情况，但它们的技术优势以及在日本社会中的贡献使得日本政府对其采取宽容态度。文章还详细描述了日本防卫出口改革的重要性，以及这三大重工股如何顺应形势，获得更多订单。

关键观点总结

关键观点1: 市场趋势

特朗普支持率上升，军工股成为受益者。日本三大重工股受益军备自主化和出口政策改革。

关键观点2: 日本三大重工股介绍

三菱重工、川崎重工和IHI是日股三大重工股，为日本国防部生产武器等装备。主营业务为能源、制冷系统、摩托车发动机、航空发动机等，在国际上处于领先地位。

关键观点3: 军备自主化和出口政策改革

日本政府提高军备国产化率，推动防卫企业提升盈利能力。同时，修改防卫装备新条例，允许武器出口，为防卫股开辟了新的市场空间。

关键观点4: 军工企业的历史问题

三菱重工、川崎重工、IHI历史上存在数据造假行为，但日本政府对其采取宽容态度，原因是这些公司在技术上的优势和在日本社会中的贡献。

关键观点5: 未来展望

随着北约国家军费开支的提升，这三家重工股有望获得更多的订单。不过，管理层与一线研发人员沟通脱节、数据造假等问题仍需关注。

文章预览

在前一周末的枪击事件后，Trump支持率大幅上升，川普回归几乎板上钉钉，市场也已经开始“Trump trade”，潜在受益的科技股、制造业回流美国的重型机械股、川普支持的Crypto都在大涨，而中概股则受到一定的惊吓。             除了这些市场共识的行业外， 目前Trump trade最大受益者并不是科技股，而是受市场关注度还不高的军工股。             原因是川普更加主张“美国优先”，之前他在任时要求北约各国负责好自家门口的安全，以减少美国的军费开支，也就是推动各国提价自家的军费开支。这点在俄乌冲突爆发后尤为明显，近两年北约成员国的军费开支大幅提升。             据统计，自2015年以来，北约国家的军费开支越来越大，32个北约成员国中，今年已有23国将军费开支提升到本国GDP的2%，北约军费总开支较去年增长18%。当大部分成 ………………………………