瑞鹄模具丨2024Q3：业绩稳健增长 智界R7上市迎来催化【民生汽车 崔琰团队】

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01 事件概述 公司发布2024年第三季度报告，2024Q3营收6.05亿元，同比+37.97%，环比-1.68%；归母净利0.91亿元，同比+41.61%，环比+5.74%；扣非后归母净利0.77亿元，同比+37.55%，环比-6.41%。 02 分析判断 ► 24Q3业绩稳健增长 零部件业务产能逐步释放 1）收入端： 2024Q3公司营收6.05亿元，同比+37.97%，环比-1.68%；公司营收同比增长，主要受益于下游核心客户奇瑞销量增长：奇瑞汽车2024Q3销量为652,172辆，同比+27.43%，环比+14.21%，同环比均向上；环比下滑， 营收环比下滑，我们认为营收环比表现与大客户销量表现不一致主要系收入确认导致，属季节性扰动 。 2）利润端： 2024Q3归母净利0.91亿元，同比+41.61%，环比+5.74%；扣非0.77亿元，同比+37.55%，环比-6.41%；2024Q3净利率达17.21%，同比+1.61pct，环比+1.14pct；毛利率达24.54%，同比-4.61pct，环比+0.05pct；2024Q3公司利润、净利率实现 ………………………………