一文读懂！如何构建反向比率套利

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反向比率套利是比率套利的反向策略，简称为 反向套利或反套利 。反套利中买入的期权数量多于卖出的期权数量，其中买入与卖出的期权比率一般为 2:1或 3:2。该策略是期权的净买者，其潜在的风险有限，潜在的收益无限。卖出的期权增加了策略的杠杆，使得买入的成本相对较低，因而也是杠杆策略的一种。 来源：《金融期权》中国期货业协会  01 如何由看涨期权构建反向比率套利？ 看涨期权反向比率套利策略是指 买入和卖出不同数量但具有相同到期日的看涨期权 ，是看涨期权熊市套利和买入看涨期权的结合。购买人和出售的期权比率通常为 2:1 和 3:2 。 比率为 2:1 的反向比率套利是指买入两份具有较高执行价的看涨期权和卖出一份具有较低执行价的看涨期权。比率为 3:2 的反向比率套利为买入 3 份具有较高执行价的看涨期权和卖出两份具有 ………………………………